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審計和咨詢業(yè)的十五年起伏
以下文章來源于陳果George?，作者陳果
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今天是IBM收購普華永道咨詢15周年。有人說安然事件導(dǎo)致會計師事務(wù)所分拆管理咨詢業(yè)務(wù)，這一說法并不準(zhǔn)確。會計師事務(wù)所們（最早是“八大”，后來經(jīng)過并購，形成“五大”）從上世紀(jì)80年代后期，為其審計客戶（尤其是大型上市公司，這些上市都需聘請會計師事務(wù)所審計，為其財報提供真實性的背書）大量提供管理咨詢服務(wù)，包括公司戰(zhàn)略、組織設(shè)計、高管薪酬、信息系統(tǒng)、并購分析等，這類業(yè)務(wù)比傳統(tǒng)審計業(yè)務(wù)利潤更豐厚。同一時期，股票期權(quán)開始大量地被上市公司用來作為高管薪酬的一部分，會計師事務(wù)所的審計業(yè)務(wù)，本應(yīng)該獨立于客戶管理層，被認(rèn)為和受管理層委托的管理咨詢業(yè)務(wù)，存在利益沖突。從90年代后期開始，投資人和監(jiān)管機構(gòu)要求會計師事務(wù)所將審計業(yè)務(wù)和管理咨詢業(yè)務(wù)分拆的呼聲就從未間斷，其中最強力的反對者是當(dāng)時美國證監(jiān)會（SEC）主席Arthur Levitt。Arthur Levitt的努力受到了包括會計師行業(yè)協(xié)會以及部分事務(wù)所的抵制，盡管他率領(lǐng)下的SEC以一些上市公司做假賬被查出為由，多次審查會計師行的合規(guī)性，對會計師行業(yè)施壓，要求進行分業(yè)改革，然而，會計師們游說國會議員對他反向施壓，一些國會議員甚至威脅削減SEC預(yù)算（美國社會牽涉到利益集團的改革何其難，奧巴馬禁槍就是一例），到2000年11月，Arthur和會計師行的斗爭以一項折衷的法案通過而告終，該法案要求會計師行公開其向提供審計服務(wù)的公司所收取的非審計業(yè)務(wù)的收入，會計師行提供管理和IT咨詢須經(jīng)上市公司審計委員會批準(zhǔn)等。三個月后，Arthur卸任。
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在和Arthur的斗爭中，普華永道和安永較早作出妥協(xié)。安永1999年底做出了讓步，尋求分拆出售其咨詢業(yè)務(wù)，2000年5月，在Dotcom泡沫最高峰時，將其咨詢業(yè)務(wù)以124億美元的好價錢賣給了法國IT服務(wù)公司凱捷。畢馬威（KPMG）在2000年初分拆管理咨詢業(yè)務(wù)，當(dāng)時如日中天的科技新貴思科成為其戰(zhàn)略投資者，購買了KPMG咨詢20%的股份，2001 年2月KPMG咨詢在納斯達克上市。安達信情況則復(fù)雜一些，因為公司政治原因，安達信在90年代中期審計業(yè)務(wù)和咨詢業(yè)務(wù)就分別分為安達信會計（AA）和安盛咨詢（AC）兩家公司，其中AA也做咨詢業(yè)務(wù)，和AC有一定的競爭關(guān)系，兩者皆掛在“安達信集團”之下；2000年8月，AC正式從安達信體系中脫離出來，并于2001年初更名為埃森哲，并于隨后上市。
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安然事件是在2001年初開始醞釀，到2001年11月總爆發(fā)的。由于安達信在安然事件中的作用，加速了公眾對會計師行模式的懷疑，幾年前Arthur和會計師行爭斗的天平產(chǎn)生了傾斜。安達信解體后，其業(yè)務(wù)被剩余四家會計師行瓜分，例如中國和香港的安達信業(yè)務(wù)大部加入了普華永道。除了已經(jīng)分拆的安永和KPMG外，當(dāng)時還沒有分拆的德勤和普華永道加速了分拆進程，普華永道在2002年6月宣布將其咨詢業(yè)務(wù)更名為“Monday”（星期一），并計劃單獨上市，解決從母公司獨立后的資金問題；在一片亂哄哄中，這個名字受到很多人質(zhì)疑，有人開玩笑說Monday是職場人士周末后上班第一天，是最難熬的一天，這個名字給職業(yè)人士不好的聯(lián)想。2002年7月，德勤也宣布其咨詢業(yè)務(wù)更名為Braxton，這個名字來源于德勤并購的一家成員公司在1984年收購的一家前任咨詢公司。
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在2002年的夏天，各家公司心態(tài)很微妙：安達信事件之前已經(jīng)成功分拆的幾家，慶幸逃過一劫，已經(jīng)上市的KPMG咨詢接管了不少原安達信業(yè)務(wù)，到2002年10月更名為“畢博”，轉(zhuǎn)板紐約證交所，意氣風(fēng)發(fā)，與新成立的“凱捷安永”和埃森哲同場競技，分拆出的咨詢公司具有同樣的商業(yè)模式，即管理咨詢、信息技術(shù)和外包等三大業(yè)務(wù)。而匆忙更名的普華永道和德勤，其咨詢業(yè)務(wù)內(nèi)則人心惶惶，正是在這樣的背景下，IBM出手收購了還未正式啟用Monday名字的普華永道咨詢。
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其實在安達信事件前，和安永一樣屈服Arthur的普華永道，2000年中也在尋找咨詢業(yè)務(wù)的買家，安永趁著Dotcom泡沫賣了124億美元，向IT巨頭惠普出價180億美元的普華永道則沒有那么好的運氣，由于Dotcom泡沫破滅，惠普股價下跌，現(xiàn)金加換股方式的收購不足以支付普華永道的要價，惠普放棄了收購。兩年后，普華永道咨詢再次同時找到了兩家IT巨人，惠普和IBM，尋求賣身，真是機緣不巧合，惠普于2001年底以260億美元的代價啟動收購康柏，正在復(fù)雜整合過程中，無暇再收購咨詢服務(wù)公司，而IBM則在郭士納指揮下，剛啟動了向服務(wù)轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略，于是，只用了不到兩個月時間，IBM和普華永道咨詢的并購就順利談成，以35億美元的代價成交，而惠普第二次失之交臂。
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2002年10月2日，普華永道咨詢正式并入IBM，3萬名普華永道咨詢的專業(yè)人員和IBM原有的3萬名咨詢服務(wù)人員共6萬人，組成了IBM商業(yè)咨詢服務(wù)（BCS），隸屬于郭士納締造的IBM全球服務(wù)部（IGS），形成了當(dāng)時全球最大的管理咨詢和信息技術(shù)服務(wù)公司。當(dāng)時IBM BCS總經(jīng)理Ginni今天已經(jīng)成了IBM的CEO。幾年后，IBM組織變革，IGS的兩個服務(wù)組織，技術(shù)服務(wù)和業(yè)務(wù)咨詢變成IBM的一級產(chǎn)業(yè)集團，即今天的GTS和GBS。
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雖然德勤將咨詢業(yè)務(wù)起名為Braxton，但是這個名字似乎沒有被真正使用過，按照安然事件后通過的薩班斯法案的要求，德勤將咨詢業(yè)務(wù)的重點放在了非審計業(yè)務(wù)客戶上，至此，咨詢行業(yè)形成了新的“IT咨詢五大”，即埃森哲、凱捷安永、IBM GBS、畢博和德勤。
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IT咨詢行業(yè)的動蕩并未就此結(jié)束，埃森哲、IBM GBS在2002年后快速發(fā)展，凱捷安永在2004年扔掉了名字中“安永”的尾巴，重新用回“凱捷”的名字。畢博則命運多舛，由于其激進的負(fù)債策略，加之幾個重大項目出問題，在2009年初宣布破產(chǎn)?；萜斟e失了收購普華永道咨詢后，在企業(yè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域跟IBM競爭中一直處于下風(fēng)，終于在2008年以139億美元收購了另一IT服務(wù)巨頭EDS，但是其后由于糟糕的董事會治理，使得惠普的咨詢和IT服務(wù)業(yè)務(wù)幾經(jīng)周折，在2017年從惠普分拆出來，跟另一家領(lǐng)先的IT服務(wù)公司CSC合并，組建了名為DXC Technology的新公司。戴爾也曾進入咨詢領(lǐng)域，并在中國收購了畢博殘部，最終也不太成功。
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而15年前剝離咨詢業(yè)務(wù)的四大會計師行，最近又卷土重來。一方面，賣掉咨詢業(yè)務(wù)的安永、普華永道等有3-5年的禁業(yè)協(xié)議，禁業(yè)協(xié)議期滿后，他們都開始重建管理咨詢和信息系統(tǒng)咨詢業(yè)務(wù)，另一方面，四大近年來都在淡化審計業(yè)務(wù)的品牌形象，將自己包裝為專業(yè)服務(wù)公司，大量收購傳統(tǒng)業(yè)務(wù)戰(zhàn)略咨詢公司和運營戰(zhàn)略咨詢公司，尤其是度過了分拆風(fēng)波的德勤，管理咨詢業(yè)務(wù)收入已經(jīng)占公司一半以上的收入。十多年過去，并非資本市場監(jiān)管法規(guī)發(fā)生了重大變化，四大在業(yè)務(wù)操作上也制定了謹(jǐn)慎的審計和咨詢相隔離的制度，只是商業(yè)的世界里，安然事件和安達信事件已經(jīng)逐漸被人淡忘，咨詢公司加快了跨界：傳統(tǒng)戰(zhàn)略咨詢公司更多進入運營咨詢和數(shù)字化轉(zhuǎn)型咨詢領(lǐng)域，四大會計師行則更多進入業(yè)務(wù)戰(zhàn)略咨詢領(lǐng)域，IT咨詢公司則專注于云服務(wù)和數(shù)字化轉(zhuǎn)型服務(wù)。
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安達信、普華永道的咨詢業(yè)務(wù)在90年代后期就進入中國，KPMG和德勤也有少量咨詢業(yè)務(wù)。2008年，我去某大型國企時，他家的SAP只用了后勤模塊，財務(wù)系統(tǒng)就是90年代中期安達信開發(fā)的，要把那個老掉牙的財務(wù)系統(tǒng)遷移到SAP上。中國安達信解體時，一批人去了畢博，一批人去了中國普華永道，沒過幾天又換成了IBM，當(dāng)時行業(yè)內(nèi)確實挺人心惶惶的。2002年時我在惠普咨詢，當(dāng)時公司內(nèi)也流傳著要收購Monday的流言，沒過幾天IBM卻發(fā)布了收購消息，也是讓大家大吃一驚。當(dāng)我剛加入IBM GBS時，工作中還有不少普華永道流傳下來的印記，例如知識庫中一些古怪的文檔、全球顧問交流的郵件列表，再后來，這些印記就越來越少了。
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說起咨詢公司的起起落落，想起前年的一個趣事。我參加某超大房地產(chǎn)公司的消費品業(yè)務(wù)的一個咨詢項目招標(biāo)，除了IBM、麥記、RB等常打交道幾家公司，現(xiàn)場居然還見到了幾個自稱來自畢博的老外。按說真正的畢博早就停止運營，畢博這個名字被MBO，市場上消失很久了。估計是那家企業(yè)的辦事員被老板要求找?guī)准易稍児?，在網(wǎng)上隨便搜的咨詢公司名字，居然把江湖上早就消失的畢博給找出來充數(shù)了。
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（備注下：目前國內(nèi)的畢博管理咨詢是畢博破產(chǎn)時歐洲畢博10幾個office聯(lián)合MBO成立的新公司，原畢博中國被Dell收購之后成為Dell Service的一部分。并不是如作者所說那樣是充數(shù)的存在）