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獨(dú)董管理邁出關(guān)鍵一步。8月4日，中國證監(jiān)會發(fā)布《上市公司獨(dú)立董事管理辦法》（下稱《獨(dú)董辦法》），對上市公司獨(dú)立董事制度作出優(yōu)化?！丢?dú)董辦法》自2023年9月4日起施行，并設(shè)置一年過渡期。
《獨(dú)董辦法》明確了獨(dú)董的三重角色定位，即監(jiān)督者、咨詢專家、決策者；進(jìn)一步點(diǎn)明了獨(dú)董履職方式和履職重點(diǎn)，要求獨(dú)董原則上最多擔(dān)任三家境內(nèi)上市公司獨(dú)立董事，每年現(xiàn)場工作時間不少于十五日，并應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注上市公司與其控股股東、實(shí)際控制人、董事、高級管理人員之間的潛在重大利益沖突事項，確保獨(dú)董履職盡責(zé)。
要點(diǎn)速覽
·上市公司獨(dú)立董事占董事會成員的比例不得低于三分之一，且至少包括一名會計專業(yè)人士。
· 上市公司應(yīng)當(dāng)在董事會中設(shè)置審計委員會。審計委員會成員應(yīng)當(dāng)為不在上市公司擔(dān)任高級管理人員的董事，其中獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)過半數(shù)，并由獨(dú)立董事中會計專業(yè)人士擔(dān)任召集人。
· 上市公司可以根據(jù)需要在董事會中設(shè)置提名、薪酬與考核、戰(zhàn)略等專門委員會。提名委員會、薪酬與考核委員會中獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)過半數(shù)并擔(dān)任召集人。
· 細(xì)化獨(dú)立性判斷標(biāo)準(zhǔn)，八種情形下不得擔(dān)任獨(dú)立董事。
· 獨(dú)立董事原則上最多在三家境內(nèi)上市公司擔(dān)任獨(dú)立董事。
· 證券交易所依照規(guī)定對獨(dú)立董事候選人的有關(guān)材料進(jìn)行審查，審慎判斷獨(dú)立董事候選人是否符合任職資格并有權(quán)提出異議。
· 上市公司股東大會選舉兩名以上獨(dú)立董事的，應(yīng)當(dāng)實(shí)行累積投票制；鼓勵上市公司實(shí)行差額選舉；中小股東表決情況應(yīng)當(dāng)單獨(dú)計票并披露。
· 獨(dú)立董事連續(xù)任職不得超過六年。
· 中國上市公司協(xié)會負(fù)責(zé)上市公司獨(dú)立董事信息庫建設(shè)和管理工作；上市公司可以從獨(dú)立董事信息庫選聘獨(dú)立董事。
· 獨(dú)立董事每年在上市公司的現(xiàn)場工作時間應(yīng)當(dāng)不少于十五日。
· 上市公司應(yīng)當(dāng)承擔(dān)獨(dú)立董事聘請專業(yè)機(jī)構(gòu)及行使其他職權(quán)時所需的費(fèi)用。
· 上市公司可以建立獨(dú)立董事責(zé)任保險制度。
· 上市公司應(yīng)當(dāng)給予獨(dú)立董事與其承擔(dān)的職責(zé)相適應(yīng)的津貼。津貼的標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)當(dāng)由董事會制訂方案，股東大會審議通過，并在上市公司年度報告中進(jìn)行披露。
· 除津貼外，獨(dú)立董事不得從上市公司及其主要股東、實(shí)際控制人或者有利害關(guān)系的單位和人員取得其他利益。
獨(dú)立董事應(yīng)發(fā)揮參與決策、監(jiān)督制衡、專業(yè)咨詢?nèi)刈饔?/span>
獨(dú)立董事是指不在上市公司擔(dān)任除董事外的其他職務(wù)，并與其所受聘的上市公司及其主要股東、實(shí)際控制人不存在直接或者間接利害關(guān)系，或者其他可能影響其進(jìn)行獨(dú)立客觀判斷關(guān)系的董事。
根據(jù)《獨(dú)董辦法》，獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)在董事會中發(fā)揮參與決策、監(jiān)督制衡、專業(yè)咨詢作用。獨(dú)立董事占董事會成員的比例不得低于三分之一；上市公司應(yīng)當(dāng)在董事會中設(shè)置審計委員會，其中獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)過半數(shù)；上市公司設(shè)置提名、薪酬與考核委員會的，獨(dú)立董事也應(yīng)當(dāng)過半數(shù)。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，咨詢專家、監(jiān)督者和決策者的“三重身份”，既能為董事會提供多元化視角和專業(yè)支持，促進(jìn)董事會科學(xué)合理決策，也能對其他董事形成制衡，發(fā)揮監(jiān)督作用。
“獨(dú)董是公司治理和決策的專業(yè)人士，肩負(fù)咨詢和監(jiān)督公司執(zhí)行層的責(zé)任?！睆B門大學(xué)金圓研究院院長、廈門大學(xué)中國資本市場研究中心主任、廈門大學(xué)MBA教育中心主任屈文洲表示，獨(dú)董在公司管理層和股東之間扮演了橋梁角色，既要關(guān)注公司經(jīng)營方向，也要體現(xiàn)獨(dú)立性。這種職責(zé)的具體體現(xiàn)，在不同時候、不同情境下有不同權(quán)重，但都不可或缺。
明確八種情形下不得擔(dān)任獨(dú)董
《獨(dú)董辦法》從任職、持股、重大業(yè)務(wù)往來等方面，細(xì)化了獨(dú)立性的判斷標(biāo)準(zhǔn)，明確了八種情形下不得擔(dān)任獨(dú)董。比如，在上市公司或者其附屬企業(yè)任職的人員及其配偶、父母、子女、主要社會關(guān)系等不得擔(dān)任該上市公司的獨(dú)立董事。
同時，《獨(dú)董辦法》還改善了選任制度，從提名、資格審查、選舉、持續(xù)管理、解聘等方面全鏈條優(yōu)化獨(dú)立董事選任機(jī)制，建立提名回避機(jī)制、獨(dú)立董事資格認(rèn)定制度等，并明確獨(dú)立董事原則上最多在三家境內(nèi)上市公司擔(dān)任獨(dú)立董事的兼職要求。
“獨(dú)立董事投入公司事務(wù)的時間和精力不足是影響其作用發(fā)揮的重要原因?！睒I(yè)內(nèi)人士表示，如果獨(dú)立董事兼職家數(shù)超過三家，將難以保證在每家上市公司都有足夠的時間和精力履職。從實(shí)際情況看，截至2022年底，近八成獨(dú)立董事兼職家數(shù)在三家及以下。不超過三家的安排，符合現(xiàn)在的實(shí)際情況。
此外，根據(jù)《獨(dú)董辦法》，上市公司董事會、監(jiān)事會、單獨(dú)或者合計持股百分之一以上的股東可以提出獨(dú)立董事候選人，但不得提名與其存在利害關(guān)系等情形的人員；上市公司設(shè)置提名委員會的，應(yīng)當(dāng)對被提名人是否符合任職資格進(jìn)行審查，形成審查意見；股東大會選舉獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)實(shí)行累積投票制。
股東大會選舉前，證券交易所應(yīng)對獨(dú)立董事候選人進(jìn)行審查，審慎判斷其是否符合任職資格并有權(quán)提出異議。證券交易所提出異議的，上市公司不得提交股東大會選舉。
全方位明確獨(dú)董履職要求
根據(jù)《獨(dú)董辦法》，獨(dú)立董事應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注上市公司與其控股股東、實(shí)際控制人、董事、高級管理人員之間的潛在重大利益沖突事項；可以獨(dú)立聘請中介機(jī)構(gòu)、向董事會提議召開臨時股東大會、提議召開董事會會議、征集股東權(quán)利、發(fā)表獨(dú)立意見等。
《獨(dú)董辦法》明確了獨(dú)立董事參與董事會會議的具體要求。會前，獨(dú)立董事可以與董事會秘書就擬審議事項進(jìn)行溝通；會中，獨(dú)立董事原則上應(yīng)當(dāng)親自出席會議；會后，獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)持續(xù)關(guān)注與潛在重大利益沖突事項相關(guān)的董事會會議執(zhí)行情況等。
根據(jù)《獨(dú)董辦法》，披露關(guān)聯(lián)交易、變更或者豁免承諾、作出反收購措施等三類事項在提交董事會審議前應(yīng)當(dāng)由獨(dú)立董事專門會議事前認(rèn)可；披露財務(wù)報告及內(nèi)部控制評價報告、聘用或者解聘會計師事務(wù)所、任免財務(wù)負(fù)責(zé)人、會計政策、會計估計變更或者重大會計差錯更正等四類事項在提交董事會審議前應(yīng)當(dāng)由審計委員會事前認(rèn)可；董事及高級管理人員的任免、薪酬等事項應(yīng)當(dāng)由提名委員會、薪酬與考核委員會向董事會提出建議。
此外，《獨(dú)董辦法》要求獨(dú)立董事每年在上市公司的現(xiàn)場工作時間不少于十五日，并應(yīng)當(dāng)制作工作記錄等。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，如果沒有現(xiàn)場工作時間要求，部分獨(dú)董可能會長期不去公司現(xiàn)場，僅依賴于書面材料發(fā)表意見。目前設(shè)置現(xiàn)場工作時間不少于十五日，既不會對獨(dú)立董事履職造成過重負(fù)擔(dān)，又避免獨(dú)董履職流于形式。
健全獨(dú)立董事履職受限救濟(jì)機(jī)制
根據(jù)《獨(dú)董辦法》，上市公司應(yīng)當(dāng)為獨(dú)立董事履行職責(zé)提供必要的工作條件和人員支持。應(yīng)當(dāng)向獨(dú)立董事定期通報公司運(yùn)營情況，提供資料，組織或者配合獨(dú)立董事開展實(shí)地考察等工作。
《獨(dú)董辦法》還健全了獨(dú)立董事履職受限救濟(jì)機(jī)制。獨(dú)立董事履職遭遇阻礙的，可以向董事會說明情況，要求董事、高級管理人員等予以配合，并將相關(guān)情況記入工作記錄；仍不能消除阻礙的，可以向中國證監(jiān)會和證券交易所報告。
此外，根據(jù)《獨(dú)董辦法》，上市公司應(yīng)當(dāng)給予獨(dú)立董事與其承擔(dān)的職責(zé)相適應(yīng)的津貼。津貼的標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)當(dāng)由董事會制訂方案，股東大會審議通過，并在上市公司年度報告中進(jìn)行披露。除津貼外，獨(dú)立董事不得從上市公司及其主要股東、實(shí)際控制人或者有利害關(guān)系的單位和人員取得其他利益。
細(xì)化獨(dú)立董事責(zé)任認(rèn)定考慮因素及不予處罰情形
按照責(zé)權(quán)利匹配原則，《獨(dú)董辦法》從以下三個方面，針對性細(xì)化獨(dú)立董事責(zé)任認(rèn)定考慮因素及不予處罰情形，體現(xiàn)過罰相當(dāng)、精準(zhǔn)追責(zé)：
一是明確處理處罰措施。上市公司、獨(dú)立董事及相關(guān)主體違反《獨(dú)董辦法》規(guī)定的，中國證監(jiān)會可以依法采取監(jiān)管措施或者給予行政處罰。
二是明確獨(dú)立董事責(zé)任認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。對獨(dú)立董事的行政責(zé)任，可以結(jié)合其履職與相關(guān)違法違規(guī)行為之間的關(guān)聯(lián)程度，兼顧其董事地位和外部身份特點(diǎn)，綜合獨(dú)立董事在信息形成和相關(guān)決策過程中所起的作用、知情程度及知情后的態(tài)度等因素認(rèn)定。
三是明確獨(dú)立董事行政處罰的免責(zé)事由。獨(dú)立董事能夠證明其已履行基本職責(zé)，且存在審議或者簽署文件前借助專門職業(yè)幫助仍不能發(fā)現(xiàn)問題，上市公司等刻意隱瞞且獨(dú)立董事無法發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)線索等情形之一的，可以依法不予處罰。
設(shè)置一年過渡期
《獨(dú)董辦法》還明確了過渡期安排，對上市公司董事會及專門委員會的設(shè)置、獨(dú)立董事專門會議機(jī)制、獨(dú)立董事的獨(dú)立性、任職條件、任職期限及兼職家數(shù)等事項設(shè)置一年的過渡期。
過渡期內(nèi)，上述事項與《獨(dú)董辦法》不一致的，應(yīng)當(dāng)逐步調(diào)整至符合規(guī)定。
此外，《上市公司股權(quán)激勵管理辦法》《上市公司收購管理辦法》《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》等本辦法施行前中國證監(jiān)會發(fā)布的規(guī)章與本辦法的規(guī)定不一致的，適用本辦法。
據(jù)了解，下一步，中國證監(jiān)會將指導(dǎo)證券交易所、中國上市公司協(xié)會建立健全獨(dú)立董事資格認(rèn)定、信息庫、履職評價等配套機(jī)制，加大培訓(xùn)力度，引導(dǎo)各類主體掌握改革新要求。同時，持續(xù)強(qiáng)化上市公司獨(dú)立董事監(jiān)管，督促和保障獨(dú)立董事發(fā)揮應(yīng)有作用。